IPO －主幹事証券会社の選定 · 2023/04/12
日本において、上場にあたっては、必ず幹事証券会社が必要です。上場する先は東京証券取引所などの金融商品取引所ですが、「証券会社の推薦をもって」上場を受け付けるというスタンスだからです。
IPO －主幹事証券会社の選定 · 2023/04/12
証券会社の中に上場の引受部門や引受審査部門を持っている証券会社でなければ主幹事証券会社にはなれません。2020年のIPO主幹事ランキングベスト５は、野村、みずほ、SMBC日興、SBI、大和でした。これ以外にも外資系や中堅証券会社など他にも５社か主幹事を行いましたが、実質主幹事ができるのは10数社程度と思ってよいでしょう。
IPO －主幹事証券会社の選定 · 2023/04/12
会社が最初にコンタクトする証券会社の部署は法人営業部でしょう。証券会社によって企業部、RM、 営業部あるいは地方の支店など部署名は様々です。その次に具体的な上場準備に入る段階から公開引受部というコンサルティング部門との付き合いが始まります。
IPO －主幹事証券会社の選定 · 2023/04/12
上場時に会社はファイナンスを行います。公募（募集）と売出しと呼ばれるものです。公募は会社が新株を発行し会社が資金調達をすることです。売出しは既存の株主が株を売り出すことでその株主に資金が入ってくる行為です。
IPO －主幹事証券会社の選定 · 2023/04/12
主幹事証券会社は、会社が上場することによって多額の収益を上げることができます。主な収益源はスプレッドと呼ばれるもので元引受契約に基づいて引受けを行い、公募価格のうち8%程度を引受手数料として受け取ります。その他様々な形で取得した株式を売買することによって多くの利益を獲得することができます。
IPO －上場プレイヤー · 2023/04/09
上場準備にあたっては、申請会社以外にも外部の様々なプレイヤーがプロジェクトに参加します。プレイヤーには上場にあたり必ず必要なプレイヤーと、役割分担の面から必要に応じて参画してもらう外部プレイヤーの２種類があります。
IPO －上場プレイヤー · 2023/04/09
上場準備にあたっては、申請会社以外にも外部の様々なプレイヤーがプロジェクトに参加します。このうち、必要に応じて参画する人たちについて見ていきましょう。